Raffaele Settimio

Poiché i tassi d'interesse crescenti spingono verso il basso i prezzi delle obbligazioni, il mercato di questi ultimi reagisce negativamente a notizie su una forte crescita economica. Pertanto, i prezzi delle obbligazioni sono pesantemente influenzati dai tassi fissati dalle rispettive banche centrali per quel mercato, ivi inclusa la Banca Centrale Europea per l'Eurozona, la Banca d'Inghilterra per la sterlina e la Federal Reserve per il dollaro. Inoltre, il tasso interbancario (cioè LIBOR ed Euribor) al quale le grandi banche si prestano reciprocamente denaro è normalmente un indicatore del punto di vista dei mercati sui tassi d'interesse futuri.

 Fondi comuni di investimento sono uno strumento efficace e accessibile a partire da piccole cifre per partecipare all'andamento dei mercati finanziari. È vero che i mercati sono volatili e quindi i prezzi dei titoli azionari e obbligazionari possono salire ma anche scendere, cosa che non accade invece con BFP e conti deposito. Tuttavia, nel lungo periodo, i mercati mostrano chiaramente una tendenza al rialzo. Dal 1900 ad oggi un portafoglio diversificato di azioni globali ha avuto un rendimento medio annuo, al netto dell'inflazione, pari al 5,2%. Proprio per questo i fondi comuni sembrano essere un ottimo strumento per pianificare l'investimento per i figli o i nipoti, caratterizzato da un orizzonte temporale lungo. In particolare, risulta essere particolarmente adatto allo scopo, un fondo, o un insieme di fondi, con una buona presenza di azioni e non concentrato su un solo mercato, ed è importante prestare attenzione ai costi di gestione a parità di servizio offerto. I fondi comuni offrono una modalità di partecipazione particolarmente adatta all’obiettivo di investire per il futuro dei propri figli o nipoti: i Piani di accumulo del capitale.  I Pac sono piani di investimento in fondi comuni che servono a creare del capitale che tende a crescere gradualmente nel tempo senza richiedere un’ingente somma iniziale da versare.

La diminuzione, in prospettiva, delle pensioni pubbliche, rende opportuno valutare se integrarle con una rendita assicurativa rivalutabile, per pianificare al meglio le entrate familiari nel lungo periodo e per essere certi di non esaurire i propri risparmi anzitempo. Solo le assicurazioni sulla vita dedicate alle rendite vitalizie prevedono una rata garantita che viene liquidata per tutta la vita dell’assicurato, anche se l’età supera le aspettative più rosee.